Cómo declarar fondos indexados en la renta: guía práctica para España

Las ganancias de los fondos de inversión tributan en la base del ahorro del IRPF. Los primeros 6.000 € de ganancia tributan al 19%, entre 6.000 € y 50.000 € al 21%, entre 50.000 € y 200.000 € al 23%, y a partir de 200.000 € al 28%. Estas son las tasas aplicables al reembolso definitivo, es decir, cuando retiras el dinero del fondo.

Lo fundamental es que mientras no reembolses (no saques el dinero del sistema de fondos), no pagas impuestos. Puedes tener 200.000 € de plusvalías latentes en tu fondo durante 30 años y no pagar ni un euro a Hacienda hasta que decidas retirar el dinero. Este diferimiento fiscal es extraordinariamente valioso porque ese dinero que no pagas en impuestos sigue generando rentabilidad a tu favor.

Como ya hemos mencionado, en España los traspasos entre fondos de inversión están exentos de tributación. Esto significa que puedes rebalancear tu cartera (vender el fondo que más ha subido y comprar el que menos) sin coste fiscal. Esta operación, que en ETFs o acciones generaría una factura para Hacienda, en fondos de inversión es fiscalmente neutra.

Para aprovechar al máximo esta ventaja, la estrategia óptima es invertir siempre mediante fondos (no ETFs) si tu horizonte es largo plazo y prevés necesitar rebalancear. Solo convierte tu inversión en dinero real cuando lo necesites de verdad, por ejemplo en la jubilación, y hazlo de forma gradual para mantenerte siempre en los tramos bajos de tributación.